수출 호조, 발틱운임지수 상승베팅, 코스피 차익실현, 한국항공우주 신규수주 지연, K콘텐츠성장강화[리포트]

하테주 보고서 Choice 

- date. 21-01-18

 

교역과 경제지도 – 규제와 다툼

추세 이탈 후 빠른 정상화

금번 코로나 19 로 인한 교역 충격은 단순히 눈으로 볼 때 약 4 개월 정도의 부진 이후 빠른 반등으로 원래의 흐름으로 회귀하는 모습

주요 수출국인 중국과 한국의 지난해 12월 기준 수출 증가율은 양국 모두 서프라이즈를 기록하면서 호조를 보임

 

- 원문 : 유안타증권 

 

BDI 상승베팅, 경기회복 국면에선 금융과 IT

BDRY는 이름에서 느껴지듯 곡물, 원자재 등 건화물 시황을 나타내는 발틱운임지수 (BDI) 선물을 추종. 지난해 코로나19로 교역량이 감소하면서 ETF 가격이 급락, 현재까지 1년 수익률은 -24%에 머무르고 있음(ETF 자체는 BDI를 추종하는 거의 유일한 ETF라는 장점이 있지만, 변동성이 심하고 보수비용이 3.32%로 상당히 높음)

 

 - 원문 : 이베스트증권

 

 

KOSPI는 차익실현 매물

KOSPI
- KOSPI는 차익실현 매물 출회되며 하락함. 경기 부양 기대에도 미 국채금리 상승세 지속 및 실업지표 부진에 투자심리가 위축된 기관과 외국인이 차익실현 매물을 내놓으면서 지수는 하락함. 이주열 한국은행 총재가 증시 상승 속도에 경고하고 차입을 통한 빚투에 대해 경고하는 발언을 한 점도 부담으로 작용. 전 거래일 대비 2.03% 하락한 3,085.90P로 마감

KOSDAQ
- KOSDAQ은 기관과 외국인의 동반 순매도에 하락함. 최근 강세에 따른 부담으로 대형주 중심의 차익실현 매물이 출회됨. 개인의 매수세에도 불구 기관이 12거래일 연속 순매도하는 등 기관과 외국인의 매도세가 지수 하락을 견인. TSMC의 호실적 발표에 업황 기대감 부각되며 반도체 관련주는 강세를 보임. 전 거래일 대비 1.62% 하락한 964.44P로 마감

 

- 원문 : IBK투자증권

 

(한국항공우주) 국내 방산 성장 불구, 코로나19에 따른 민항기 부품 부진으로 실적 감소

20년 매출 2.8조원(-10%), 영업이익 1,770억원(-36%)으로 추정
방위산업 고성장(+35%) 불구, 코로나19 영향으로 민항기 부품 매출 감소(-40%) 영향
완제기 수출 수주잔고 감소 지속, 코로나19로 신규수주 지연되고 있기 때문

 

 - 원문 : 미래에셋대우

 

(삼성에스디에스) 물류 부문의 지속 성장과 SI 부문의 개선이 동반으로 이뤄질 것으로 전망

작년 3분기 기대 이상의 성과를 보여줬던 물류 사업 부문이 4분기에도 지속될 것으로 전망. 삼성전자 연말 물동량 증가로 물류 부문의 성장은 지속적으로 이어질 것으로 예상


SI 부문은 Covid-19의 영향으로 삼성 그룹사의 투자 감소로 작년 성장세가 둔화되었으나, 올해는 Covid-19 백신 보급으로 글로벌 경기 회복이 예상되는 만큼 본격적으로 개선이 이뤄질 것으로 예상. 추가적으로, 올해부터 본격적으로 재개될 디지털 뉴딜 정책의 수혜로 신규 SI 프로젝트 진행이 지속적으로 발생할 수 있을 것

 

 - 원문 : 케이프투자증권

 

 

(유통 업종) 실적 시즌 시작, 펀더멘탈 대비 못오른 업체들 주목 필요

유통 : 12 월 호실적 확인 , 1 월도 긍정적


이마트의 12 월 실적 발표는 서프라이즈한 수준이었다 . 할인점 기존점 성장률은 9.8%(4 분기 6.4%) 에 달했다 . 애초 추정치보다 3.8%p, 4 분기 전체로는 1.9%p 높은 수치다 . 영업이익을 150 억원 내외 더 증가시킬 수 있는 실적이다 . 트레이더스 기존점 29.1%, 4 분기 20.2%) 와 전문점 (YoY 20.2%), 쓱닷컴 (YoY 47%: PP 65%, 네오 62%, 3P 35%, 백화점 27 %) 모두 기대 이상 실적을 거두었다 .

 

 - 원문 : 하나금융투자

 

(미디어 업종) 웹툰과 드라마, 성장 레벨 2단계 격상

K-콘텐츠 브랜드 강화에 따른 글로벌 콘텐츠 시장 점유율 확대

영화 아카데미 수상, 음악 빌보드 메인 차트 1위 등 문화 강국으로서 성과 두드러짐
영화/음악/웹툰/드라마 성공 및 경제 발전 동반되며 K-콘텐츠는 강력한 브랜드를 확립
웹툰은 포맷 자체의 매력을 바탕으로, 양질의 플랫폼이 글로벌 확장하며 시장 규모 확대
드라마는 글로벌 OTT 경쟁으로 콘텐츠 투자 증가, 이에 따라 제작사 전반에 수주 확대

 

 - 원문 : 미래에셋대우

 

 

(바이오 업종) JP모건 헬스케어 컨퍼런스로 보는 최근 바이오 트렌드

예년보다는 이슈가 적었던 JP모건 헬스케어 컨퍼런스

39회 JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 지난 1월 11~14일 버추얼 방식으로 개최
JP모건 헬스케어 컨퍼런스는 ASCO와 함께 바이오 업종의 가장 큰 행사 중 하나
예년처럼 Big deal은 없었지만 다수의 M&A와 라이선싱 계약 발생
행사 기간 동안 미국 바이오지수는 +2.3%로 나스닥지수를 3.0%p Outperform

 

- 원문 : 미래에셋대우

 

 

수출 호조, 발틱운임지수 상승베팅, 코스피 차익실현, 한국항공우주 신규수주 지연, K콘텐츠성장강화[리포트 요약]

리포트 원문 : 각 사 리서치센터

 

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